夜里睡不着，聊聊做minimax的一些思路，期望与大伙交流交流想法。
刚开始做mini的时候仅仅出于短线博弈与价值修复，但没想过破发，当时认知的底价在发行价，从300开始定投，以翻倍定投方式加仓，在200左右价位重仓。当股价回补至214左右时，约三次机会可以带着1.5%的收益离场，但没能忍住，隔日吃了-12%，重仓被套。在破200后，市场给出的情绪太过悲观了，又因被套，展开疯狂自救，即老奶奶下楼梯的方式做t，但不敢过分得做，割半仓再慢慢接回，因为爆拉随时发生，可以参考前几日小米9%的逼空日，由于过于担心报复性拉回，在反复打压股价的同时，市场的情绪已经濒临绝望，我也临近崩溃止损的边缘，于是我给出了155的极端价格，如果再再再次破位，即割掉止损。就在上周五，在最绝望的一天，照常选择做t，进行降仓位的时候，于10.30-11.00附近发现这交易量并不对劲，极其反常。周四交易额为12亿，而周五上午仅2个多小时，交易额突破10亿，于是把做t的仓位全部打进，吃回12%。
被套了的休市后，爱刷dy的大模型体验类的帖子，主要想看看大伙对deepseek、Kimi、GLM等国模的使用、反应与情绪。让人吃惊的是养蓝色大肥鱼的风潮突然兴起，这股风潮大概起源于22号，同时minimax的口碑也在这一时间的同一天，出现一定回暖，即3.1flash模型发布后一段时间。蓝色大肥鱼，真的是这个时代的良药，以往日本在失落的三十年里出现了，漫画、动漫、手办等等小钱就能买到的多巴胺经济。那这个痛苦的经济失落时代下，中国也相应出现了泡泡玛特、红果漫剧、陪伴类AI的低成本经济赛道。
emmm，咱们接着聊聊minimax这家公司的中长线逻辑:
1. 这家公司的理念是Intelligent with everyone，即以相对平价的模型价格走C端，这与智谱服务与B端的本地化部署路线并不一致。虽均为大模型公司，挣钱方式与战略完全不一致，但股价在近一个做内却呈现明显的相关性重合，这表明有做市商在打压这两家公司(谁在打压，我也不清楚)，我将理由归结于技术出口管控，恒生科技整体走弱，金融战争等等因素。
2.上述聊到的大肥鱼，是我在收获16%的涨幅后，打算继续持有minimax的一个重要原因，拟人化的陪伴型AI本来是一个非常棒的炒作赛道。minimax发行的星野APP本质上是一个女性向的AI陪伴赛道的产品，类似于恋与深空，很多男股民可能不了解，乙女向真的很能挣钱，女性需要的是理解、陪伴、话很多等，也乐意消费，这与男性的理性脑很不一样。我有点小M，也去装女的体验过，所以我能get到这款应用的商业潜力。但国内于4月出台的《人工智能拟人化服务管理暂行办法》的出台，于7月的实行，使我对其盈利能力产生了一定的担忧，不过好消息是minimax有转向B端的动作，对其适应能力给了我一定信心。聊回来，大肥鱼又为什么使得我看好minimax，论AI陪伴赛道的比赛，minimax就是干这个的，大肥鱼在QQ的部署让我第一次认识到居然个人也能拥有接入Api的消费欲望与入口，而且这次的消费入口是男性。
3.美元在未来3-10年，仍然能稳定充当世界货币这一角色，美元潮汐的收割路数仍然奏效。纳斯达克的自18年涨了6倍，这明显不正常，有点呼吁全球接盘的味道。RM臂兑港元自25年4月也升值了10%，我认为人民币的升值一定是稳定可控的，zf不会一直这样放任升值下去，年升值应该处于5%左右的可控范围内。美债的窟窿已经很大了，年内再一次加息的概率不高，美股也因为涨的过于迅猛，在11月有较大概率开启回调周期，而这一部分资金可能将会回流至香港。因此，我理解里港股的回暖周期应该快到来了。
4.恒生科技被集体做空后，周五拉回，一部分稳定市场，另一部分也有短暂逼空的可能。同时，Anthropic、deepseek上市需要对标进行估价，以及智谱与minimax回A上市等，想要完成筹码的派发，承销商势必会营造出一副AI无敌，大模型标的并不多的态势。这也意味着，这两只大模型的票在这个价位，存在着一定的安全空间。
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